LE BANCHE FILIPPINE sisttem rimane stabile così com’è costante profitabilità, finanziamento e liquidità, nonché una solida posizione patrimoniale possono contribuire a mitigare i potenziali rischi legati alla qualità degli attivi derivanti dall’aumento dei prestiti al dettaglio e dalle ricadute economiche derivanti da una crisi in corso. corruzione sonda, Moody’s Ratha detto.
“Manteniamo un outlook stabile per il sistema bancario filippino (Baa2 stabile), sostenuto da un contesto operativo stabile e da adeguate riserve di liquidità sui prestiti”, ha affermato Moody’s. Le valutazioni sono riportate in un rapporto lunedì.
Una prospettiva stabile significa che la valutazione degli istituti di credito locali con rating da parte degli osservatori del debito rimarrà probabilmente invariata nei prossimi 12-18 mesi.
Moody’s attualmente valuta otto banche commerciali nel paese, vale a dire BDO Unibank, Inc., Metropolitan Bank and Trust Co., Bank of the Philippine Islands, China Banking Corp., Rizal Commercial Banking Corp., Philippine National Bank, Union Bank of the Filippine e Security Bank Corp.
Questi finanziatori detengono circa il 66% delle attività totali del settore a fine settembre 2025.
Degli otto, solo Security Bank ha un outlook negativo da parte di Moody’s.
L’osservatore del debito ha osservato che la debole fiducia degli investitori derivante dallo scandalo del controllo delle inondazioni comporta rischi per il settore, in particolare in termini di pagamenti potenziali. ritardi nel settore edile.
Ciò, insieme all’aumento dei costi del credito, potrebbe compromettere la qualità degli asset del settore, ha affermato Moody’s.
Alla fine dell’anno scorso, diversi legislatori, Lavori Pubblici diFfunzionari e appaltatori privati sono stati coinvolti in accuse di corruzione legate ad anomali progetti di controllo delle inondazioni in tutto il paese.
“I prodotti non garantiti rappresentano la maggior parte della crescita dei prestiti al dettaglio, quindi i costi del credito probabilmente aumenteranno con la stagionatura di questo portafoglio”, ha detto Moody’s.
“Allo stesso tempo, l’indagine in corso probabilmente ritarderà i pagamenti al settore edile e alle industrie correlate, il che influenzerà la capacità di rimborso dei mutuatari in queste aree”.
Tuttavia, Moody’s ha affermato che la prevista ripresa economica e l’ulteriore allentamento da parte della Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) potrebbero offrire un po’ di sollievo alle banche filippine.
Per il 2026, Moody’s prevede una crescita del prodotto interno lordo (PIL) del paese del 5,5% sulla scia dei forti consumi delle famiglie, dei flussi sostenuti di rimesse dai filippini all’estero, del miglioramento degli investimenti pubblici e delle riforme in corso.
Se realizzata, la crescita del PIL di quest’anno riprenderebbe dal minimo quinquennale del 4,4% nel 2025 e si stabilizzerebbe al punto medio dell’obiettivo del governo del 5%-6% per l’anno.
Il BSP ha finora abbassato gli oneri finanziari complessivamente di 200 punti base punti (bps) da agosto 2024, portando il tasso di riferimento al 4,5%.
Solo nel 2025, ha apportato cinque tagli consecutivi di 25 punti base, di cui gli ultimi due spinti dalla debole fiducia dei consumatori e delle imprese a causa delle ricadute del controllo delle inondazioni.
Il governatore del BSP Eli M. Remolona, Jr. ha lasciato la porta aperta per un altro taglio nella riunione del 19 febbraio se il rallentamento della crescita del quarto trimestre si rivelasse guidato dalla domanda.
“Tuttavia, una politica monetaria più accomodante aiuterà a sostenere i consumi privati e ad alleviare i costi del servizio del debito di alcuni mutuatari”, ha affermato Moody’s.
Allo stesso modo Moody’s si aspetta che le banche filippine mantengano una forte capitalizzazione poiché la generazione interna di capitale corrisponde al consumo di capitale.
Tuttavia, si prevede un rallentamento della crescita dei prestiti tra l’8% e il 9% nei prossimi 12-18 mesi.
Secondo i dati BSP, i prestiti bancari hanno registrato un’espansione a due cifre per quasi due anni, a partire da maggio 2024.
Nel frattempo, Moody’s ha affermato che il settore potrebbe continuare a raccogliere profitti poiché i margini di interesse netti più ampi dovuti all’aumento dei prestiti al dettaglio a rendimento più elevato compensano l’impatto dell’aumento accantonamenti e tassi di interesse più bassi.
Anche i finanziamenti e la liquidità delle banche locali probabilmente reggeranno quest’anno, ha osservato l’osservatore del debito.
“Le banche mantengono un sano rapporto prestiti/depositi, il che indica una liquidità sufficiente per sostenere la domanda di credito”, ha affermato Moody’s. “Mentre l’aumento del progetto a lunga durata fifinanziamento introduce rischi di finanziamento derivanti dalla trasformazione delle scadenze, le banche filippine hanno costantemente mantenuto rapporti di finanziamento netti stabili, una tendenza che prevediamo continuerà”.
“Anche forti posizioni di liquidità, principalmente in contanti e titoli di stato, rimarranno stabili e aiuteranno colmare le lacune di finanziamento a breve termine”, Esso aggiunto. — Katherine K.Chan
